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发布时间：2019-11-28
2017年，国务院办公厅出台《关于积极推进供应链创新与应用的指导意义》文件，就供应链创新发展作出全面部署，将“供应链金融”推向高潮。2019年10月，习近平总书记强调“把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口”，又将“区块链”推向了国家战略高度。“区块链+供应链金融”两个热点的结合，为企业和金融机构提供了充分的想象空间。
钢铁行业供应链应收、应付较为常见，且金额大、链条长，企业债务负担重，这是行业面临的困境。因此，钢铁行业供应链金融是一片亟待开拓的蓝海。五矿营口中板有限责任公司（以下简称“五矿营钢”）近几年来在资金管理方面积极创新，从2018年就开始探索由企业发起供应链金融，并与多家金融机构进行交流探讨，最终选择浙商银行提供的应收款链平台系统，搭建以五矿营钢为核心的供应链商圈。
供应链金融主要解决什么问题?
企业间采购形成的应收、应付关系是商业信用体系较为常见的场景。一方面，应收账款只体现在企业的流动资产中，流动性较差；另一方面，国内商业信用弱化、信用风险升高，账面应收账款风险较高。盘活应收账款，成为了企业必须要面对的难题。为此，金融机构一般会采用3种方式解决：应收账款保理、应收账款质押、应收账款融资。然而，传统供应链金融对中小企业设置了较高门槛，中小企业价格谈判能力、信用及抵押物价值较低，从银行获得融资的难度较大。那么，既然供应链各方的应收、应付均依托于与核心企业的交易，核心企业的信用如何转移到其他中小企业助其融资？笔者认为，供应链金融需要解决两个主要问题：一是如何盘活企业间应收账款，二是如何将核心企业信用传递。
五矿营钢模式—应收款链平台商圈
借助浙商银行开发的应收款链平台，运用时下热门的区块链技术，五矿营钢将应收、应付账款改造成一种可支付流通、结算、融资的工具——区块链应收款。依靠“区块链2.0”的“分布式账簿、智能合约”等特点，五矿营钢将企业的应收、应付账款在区块链进行登记，保证区块链应收款的不可篡改、高安全性，这样企业间的应收账款变成了可支付流转的金融工具。
一方面，根据向供应商采购原材料的贸易背景（供应商的应收账款），五矿营钢向供应商开立区块链应收款，依靠自身在银行的信用，申请银行对该区块链应收款保兑，即承担兜底、最后付款责任，供应商可将该区块链应收款向银行贴现获得流动资金，盘活应收账款。五矿营钢作为合格投资人，可将该区块链应收款从银行回购，创造财务收益，因有银行兜底，五矿营钢类似于进行了一笔保本的银行投资。
另一方面，根据五矿营钢向下游销售钢材的贸易背景（五矿营钢的应收账款），下游经销商向五矿营钢开立区块链应收款。银行依托于五矿营钢的商圈核心企业信用及其真实贸易背景，为下游经销商授信，即供应链金融专项授信，经销商占用该授信申请银行保兑，五矿营钢作为区块链应收款的持有人，将其向上游供应商支付，后续同上。
五矿营钢以自身作为商圈核心企业，依靠浙商银行开发系统，以区块链作为底层技术，将企业间的应收、应付账款转化为可支付流通、结算、融资的区块链应收款，并加载五矿营钢的信用，实现区块链应收款的流转。以此盘活企业应收账款、实现企业信用传递。截至2019年10月末，仅两个月完成了80个上下游企业的平台搭建，办理区块链应收款1.6亿元，其中已实现回购6000多万元，创造财务收益近200万元。目前，仍有企业陆续加入，预计实现商圈参与企业数百个、商圈规模数十亿。
实现共建、共赢、共融
此前的供应链金融，全部交给金融机构做，应收账款确权难办，信息不对称，其真实性难以准确把握，导致业务风险极高，银行也对此类业务逐步退出，业务规模逐渐萎缩。此后，有的企业开始主导供应链金融，然而系统研发成本高、风控措施经验少、经营范围控制难，成功案例很少；即使有成功的企业，但系统往往不是自己的，需要花大价钱外包出去。
现在开发应用的供应链金融是致力于发挥各自优势：金融机构的优势是雄厚的后台研发支持、完备的风险控制体系；核心企业的优势是掌握供应链上下游企业的信息，包括交易记录、信用情况等。五矿营钢的供应链金融是通过应用区块链技术，共建以五矿营钢为核心企业的供应链商圈。五矿营钢负有商圈参与企业的准入权利，合作关系良好的长期贸易伙伴才能审核通过。银行提供三项支持，即系统支持、技术支持、风控支持。此模式在线将应收账款变为支付、结算、融资工具，以五矿营钢的信用为区块链应收款增信，并通过区块链应收款的流转实现信用传递，方便供应链上下游企业融资。五矿营钢亦可利用自有资金回购，增加财务收益，银行通过该项业务获得更多客源，实现共赢。而只有上游供应商、下游客户的健康发展，五矿营钢的经营环境才能更好，这便是商圈的共赢、共融。
钢铁行业供应链应收、应付较为常见，且金额大、链条长，企业债务负担重，这是行业面临的困境。因此，钢铁行业供应链金融是一片亟待开拓的蓝海。五矿营口中板有限责任公司（以下简称“五矿营钢”）近几年来在资金管理方面积极创新，从2018年就开始探索由企业发起供应链金融，并与多家金融机构进行交流探讨，最终选择浙商银行提供的应收款链平台系统，搭建以五矿营钢为核心的供应链商圈。
供应链金融主要解决什么问题?
企业间采购形成的应收、应付关系是商业信用体系较为常见的场景。一方面，应收账款只体现在企业的流动资产中，流动性较差；另一方面，国内商业信用弱化、信用风险升高，账面应收账款风险较高。盘活应收账款，成为了企业必须要面对的难题。为此，金融机构一般会采用3种方式解决：应收账款保理、应收账款质押、应收账款融资。然而，传统供应链金融对中小企业设置了较高门槛，中小企业价格谈判能力、信用及抵押物价值较低，从银行获得融资的难度较大。那么，既然供应链各方的应收、应付均依托于与核心企业的交易，核心企业的信用如何转移到其他中小企业助其融资？笔者认为，供应链金融需要解决两个主要问题：一是如何盘活企业间应收账款，二是如何将核心企业信用传递。
五矿营钢模式—应收款链平台商圈
借助浙商银行开发的应收款链平台，运用时下热门的区块链技术，五矿营钢将应收、应付账款改造成一种可支付流通、结算、融资的工具——区块链应收款。依靠“区块链2.0”的“分布式账簿、智能合约”等特点，五矿营钢将企业的应收、应付账款在区块链进行登记，保证区块链应收款的不可篡改、高安全性，这样企业间的应收账款变成了可支付流转的金融工具。
一方面，根据向供应商采购原材料的贸易背景（供应商的应收账款），五矿营钢向供应商开立区块链应收款，依靠自身在银行的信用，申请银行对该区块链应收款保兑，即承担兜底、最后付款责任，供应商可将该区块链应收款向银行贴现获得流动资金，盘活应收账款。五矿营钢作为合格投资人，可将该区块链应收款从银行回购，创造财务收益，因有银行兜底，五矿营钢类似于进行了一笔保本的银行投资。
另一方面，根据五矿营钢向下游销售钢材的贸易背景（五矿营钢的应收账款），下游经销商向五矿营钢开立区块链应收款。银行依托于五矿营钢的商圈核心企业信用及其真实贸易背景，为下游经销商授信，即供应链金融专项授信，经销商占用该授信申请银行保兑，五矿营钢作为区块链应收款的持有人，将其向上游供应商支付，后续同上。
五矿营钢以自身作为商圈核心企业，依靠浙商银行开发系统，以区块链作为底层技术，将企业间的应收、应付账款转化为可支付流通、结算、融资的区块链应收款，并加载五矿营钢的信用，实现区块链应收款的流转。以此盘活企业应收账款、实现企业信用传递。截至2019年10月末，仅两个月完成了80个上下游企业的平台搭建，办理区块链应收款1.6亿元，其中已实现回购6000多万元，创造财务收益近200万元。目前，仍有企业陆续加入，预计实现商圈参与企业数百个、商圈规模数十亿。
实现共建、共赢、共融
此前的供应链金融，全部交给金融机构做，应收账款确权难办，信息不对称，其真实性难以准确把握，导致业务风险极高，银行也对此类业务逐步退出，业务规模逐渐萎缩。此后，有的企业开始主导供应链金融，然而系统研发成本高、风控措施经验少、经营范围控制难，成功案例很少；即使有成功的企业，但系统往往不是自己的，需要花大价钱外包出去。
现在开发应用的供应链金融是致力于发挥各自优势：金融机构的优势是雄厚的后台研发支持、完备的风险控制体系；核心企业的优势是掌握供应链上下游企业的信息，包括交易记录、信用情况等。五矿营钢的供应链金融是通过应用区块链技术，共建以五矿营钢为核心企业的供应链商圈。五矿营钢负有商圈参与企业的准入权利，合作关系良好的长期贸易伙伴才能审核通过。银行提供三项支持，即系统支持、技术支持、风控支持。此模式在线将应收账款变为支付、结算、融资工具，以五矿营钢的信用为区块链应收款增信，并通过区块链应收款的流转实现信用传递，方便供应链上下游企业融资。五矿营钢亦可利用自有资金回购，增加财务收益，银行通过该项业务获得更多客源，实现共赢。而只有上游供应商、下游客户的健康发展，五矿营钢的经营环境才能更好，这便是商圈的共赢、共融。
